オルカンがS&P500に利回りで負けても気にしなくていい理由2つ

投資

2025.01.17

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全世界株式（オール・カントリー、以後オルカン）は、S&P500に利回りで負けています。

オルカンに投資している人は不安に感じるかもしれませんが、気にする必要はありません。

オルカンがS&P500より利回りが低くても問題ない理由は2つです。

この記事ではこの2つの理由について解説していきます。

オルカンの利回りがS&P500を下回るのは想定内

下の表は三菱UFJが運用しているｅＭＡＸＩＳＳｌｉｍイ―マクシススリムシリーズの投資信託における、全世界株式（オールカントリー）とS&P500の2020年から2024年までの年次利回りです。

利回りのデータは三菱UFJ公式ページのｅＭＡＸＩＳＳｌｉｍイーマクシススリム全世界株式（オールカントリー）とS＆P500から参照。

2020年から2024年の5年間において、2022年の下落時期を除き、オルカンのパフォーマンスはS&P500を下回っています。

しかし、これはオルカンへの投資を選んだ人にとって、想定内の結果だったはずです。

S&P500に対する直近のパフォーマンスの差を理解した上で、オルカンへの投資を選んだ理由は、以下の2点を重視したからではないでしょうか。

つまり、アメリカ経済の不調に備えて、分散投資効果の高いオルカンを選択したわけです。

短期的なパフォーマンスの差は気にする必要はありません。

今後アメリカの経済成長が鈍化し、他国が台頭してきた場合でも、オルカンは自動的にリバランスを行い、平均点を取り続けてくれます。

仮に今後もアメリカの優位性が続き、S&P500にパフォーマンスで下回り続けても心配ありません。

オルカンへの長期投資で、十分な資産形成が実現できるからです。

オルカンが連動する指数、MSCI オール・カントリー・ワールド・インデックス (ACWI) の円ベースでの30年間の年率平均リターンは+9.8％です。

オルカンの年率平均リターンが9.8%で一定と仮定すると、30歳から65歳までの35年間、毎月1万円を積み立てた場合、投資元本420万円は32,688,597円（約2,840万円の増加、利回り約676%）に成長する計算になります。

月々1万円の積み立てであっても、長期の運用期間を確保すれば、通常の給与所得だけでは得られないリターンを実現できます。

この積み立て投資で増えた約3,260万円を65歳から100歳までの老後資金として運用しながら取り崩す場合、単純計算で毎月25万円の取り崩しが可能となり、総額は1億円を超えることになります。

オルカンでこれだけのリターンが得られるなら、それで十分ではないでしょうか。

将来も同様のリターンが得られる保証はありませんが、十分期待できると思います。

オルカンで十分な資産形成が可能であり、さらにアメリカ経済の下降リスクにも対応できることを考えると、オルカンへの投資がベターな選択だと考えます。

オルカンがS&P500より利回りが低くても問題ない理由を2つ、当ブログの考えを解説してきました。

オルカンへの投資は、誰でも簡単に世界の経済成長の平均点が取れる投資です。

資産が一番大きくなる投資ではありませんが、資本主義が崩壊しない限り、将来の経済的な安定を高い確率で実現できます。

短期的な利回りにとらわれることなく、着実に投資を続けていきましょう。