いまJ-REIT（リート）に投資する4つの理由｜高配当・割安感まで徹底解説

配当金投資といえば高配当株が定番ですが、もうひとつの選択肢としてREIT（リート）があります。

いまREITは過去10年で最高水準の分配金利回り＆割安な価格水準です。

本記事では、J-REITに投資するメリット・リスクをデータでわかりやすく解説します。

REIT（リート）とは？

REIT（リート）は「Real Estate Investment Trust」の略称で、日本語では不動産投資信託と呼ばれる金融商品です。

簡単にいうと、多くの投資家から資金を集めて、オフィスビルや商業施設、マンションなど複数の不動産に投資し、その賃料収入や売却益を分配金として還元する仕組みとなっています。

なかでもJ-REITは「Japan」の頭文字を冠し、日本国内の不動産に投資するREITです。

J-REITの平均予想分配金利回りは5％超え（2025年6月時点）と、国内外の株式と比べても高水準です。

J-REITは利益の90%以上を分配することで法人税の優遇を受けられる仕組みです。

そのため、ほとんどの利益が分配金として投資家に還元され、高利回りにつながっています。

J-REITの分配金は安定しており、長期的には増配傾向が続いています。

たとえば、【1343】NEXT FUNDS 東証REIT指数連動型上場投信の分配金推移は以下のとおりです。

コロナの影響があったと考えられる2021年のみ減配していますが、平均すれば毎年5％以上の増配ペースです。

REITは株と同じく「インフレに強い資産」とされます。

インフレが進行すればREITの分配金の原資である賃料も上がり、今後の分配金増加も期待できます。

J-REIT市場は、過去10年で見ても割安な水準にあります。

特に「NAV倍率」（純資産価値に対する価格の割安度を示す指標）は、コロナショック時の大暴落をも下回って、過去最低水準です。

「J-REITは安いから買い！」と単純には言い切れませんが、

と、考えられます。

REITと株式は「値動きが似ているので分散効果が薄い」と言われがちですが、暴落時の値動きに大きな差が出る場合があります。

たとえば直近で一番大きな暴落だった「トランプショック」では、

と、J-REITの下落幅は株式よりはるかに小さいものでした。

株式だけでなくREITも組み入れることで、資産全体のリスクを抑えることができます。

メリットだけでなく、J-REIT投資における注意点・リスクも押さえておきましょう。

REITは「株式だけに資産を集中させるのは避けたい」「手軽に不動産投資を始めたい」「安定した分配金収入を得たい」という方に向いている一方で、上記リスクをしっかり理解した上で長期・分散投資を心掛けることが大切です。

いまはJ-REIT投資を検討する絶好のタイミングと考えます。

リスクも理解したうえで、資産の一部をJ-REITに振り向けてみてはいかがでしょうか。

当ブログでも資産の分散と、分配金受取月の分散のために、【1476】iシェアーズ・コアＪリート ETFに投資しています。